So werden Sie Ihr eigener Finanzcoach

Finden Sie die Erfolgsstrategie, die zu Ihnen passt

Sommese Antonio

• Verlag: FinanzBuch Verlag
• Jahr: 2010
• ISBN:
  9783862483334
• Thema: Economics
• Thema: Banks & Banking

Das Vertrauen in Banken und windige Vermögensverwalter ist weg. Höchste Zeit also, die Zügel selbst in die Hand zu nehmen. Antonio Sommese hat es sich zur Aufgabe gemacht, den Anleger aus der Unmündigkeit und damit aus der Abhängigkeit von anderen zu führen. In diesem Buch ist das Wissen zusammengefasst, mit dem jeder den ersten Schritt in Richtung selbstständige Finanzplanung gehen kann.

Kapitel 1: Wozu Sie Finanzwissen brauchen

»Es ist besser, einigermaßen richtig als komplett falschzuliegen.«

(John Maynard Keynes, britischer Wirtschaftswissenschaftler, 1883–1946)

1.1 Vorspiel

Vor einiger Zeit baten mich die Inhaber eines familiengeführten Handwerksbetriebes darum, doch einmal ihre finanzielle Gesamtsituation zu analysieren und sie bei der weiteren Finanzstrategie zu beraten. Wie bei vielen Selbstständigen waren auch in diesem Fall sämtliche in den Betrieb eingebundenen Familienmitglieder vollauf mit ihren tagtäglichen Aufgaben innerhalb der Firma beschäftigt. Und da der Arbeitsalltag bei allen Beteiligten stets im Vordergrund stand, wurde die Planung der eigenen finanziellen Zukunft von der gesamten Familie eher verdrängt oder zumindest nur sporadisch thematisiert. Hier sollte ich also nun Abhilfe schaffen.

Als ich mich an die Sichtung der Finanzunterlagen machte, stellte ich zunächst einmal fest, dass im Laufe der Jahre zumindest zwei Bankberater sowie drei Versicherungsvertreter sehr gut an dieser finanziellen Planlosigkeit verdient hatten: Insgesamt hatten diese Berater der Familie sage und schreibe 15 verschiedene Aktien- und Rentenfonds vermittelt! Doch damit nicht genug: Abgesehen davon, dass meinen Mandanten viel zu viele Anlageprodukte verkauft worden waren, investierten auch noch drei der Fonds in ähnliche Werte. Meine Mandanten hatten also praktisch dreimal das gleiche Produkt gekauft – nur eben von verschiedenen Anbietern. Zweifellos wäre es sinnvoller gewesen, das Investment in den bereits vorhandenen Fonds einfach aufzustocken. Warum die früheren Berater diese Möglichkeit nicht erwähnt, sondern der Familie stattdessen empfohlen hatten, immer wieder Geld in neue (aber nahezu identische) Fonds zu stecken, war offensichtlich: Ihre Provision fiel wesentlich höher aus, wenn sie einen Kunden von einem neuen Anlageprodukt überzeugten, anstatt ihm zu empfehlen, das vorhandene Kapital in eine bereits vorhandene Anlage zu investieren.

Immerhin: Fünf der genannten Fonds entpuppten sich als durchaus solide, und so riet ich meinen Mandanten, diese weiterhin zu behalten. Die Anteile an den zehn übrigen Fonds dagegen wurden auf mein Anraten hin verkauft. Mit dem dadurch frei gewordenen Kapital konnte die Familie ihre Investition in aussichtsreichere Anlageformen erhöhen. Als ich meine Mandanten im Laufe der Beratung fragte, warum sie die ursprünglichen (und größtenteils unsinnigen) Investitionen überhaupt getätigt hatten, reagierten sie mit einem hilflosen Schulterzucken: »Na ja, das wurde uns halt so empfohlen.«

Dieses Beispiel aus meiner täglichen Praxis als Finanzberater ist keineswegs eine Ausnahme. Stellvertretend für viele andere, ähnlich gelagerte Mandantenanfragen soll es Ihnen vor allem zeigen, was heutzutage wichtig für Anleger ist: seriöse und unabhängige Finanzinformationen zu erhalten. Dabei möchte ich Ihnen helfen.

1.2 Wozu Finanzwissen?

»Insgesamt verloren die deutschen Haushalte als Folge der Finanzkrise Geldvermögen in Höhe von etwa 260 Mrd. Euro«, heißt es in einer Pressemitteilung des Deutschen Instituts für Altersvorsorge vom Juli 2009. Als ob diese Zahl alleine bereits nicht erschreckend genug wäre, legt das Bundesministerium für Ernährung, Landwirtschaft und Verbraucherschutz sogar noch nach: Rund 30 Milliarden Euro jährlich gehen Verbrauchern demnach hierzulande pro Jahr (!) verloren, weil sie sich in finanziellen Dingen falsch beraten lassen, so das Ministerium.

Höchste Zeit also, dass sich in dieser Hinsicht etwas ändert! Vermutlich war genau dies einer der Gründe dafür, dass Sie sich für den Kauf dieses Buches entschieden haben. Denn so, wie ein gutes Fundament die Grundlage für einen Hausbau bildet, benötigen Sie ein tragfähiges Fundament für Ihre zukünftigen Finanzentscheidungen. Auf den folgenden Seiten helfe ich Ihnen, Ihr persönliches Wissen so zu erweitern, dass Sie nach der Lektüre auf einem soliden Fundament in Sachen Finanzplanung und Geldanlage aufbauen können.

»Aus Fehlern lernt man«, weiß der Volksmund, und von dem österreichischen Schriftsteller Alfred Polgar stammt der Satz: »Erfahrung verbessert die Einsicht, ohne unsere Absichten zu verändern.« Bezieht man die beiden Weisheiten auf die gravierenden Veränderungen der vergangenen Jahre in der Finanzwelt, dann kann man schlussfolgern: Nach den Erfahrungen, die viele Verbraucher in finanzieller Hinsicht gemacht haben – nicht zuletzt im Zuge der weltweiten Finanzkrise, aber auch ganz allgemein aufgrund mangelhafter Beratung –, sind sie hoffentlich klüger geworden und schaffen es, ihre zukünftige persönliche Geldanlagestrategie zu verbessern.

Das Interesse zumindest scheint vorhanden: Laut der sogenannten DIA-Deutschland-Trend-Vorsorge des Deutschen Instituts für Altersvorsorge (DIA) vom März 2009 ist die Zahl der Bundesbürger, die sich infolge der Finanzkrise verstärkt Gedanken über ihr finanzielles Auskommen im Alter machen, deutlich gestiegen (Quelle: www.all4finance.de). Und immerhin ein knappes Viertel der Befragten gab an, in den kommenden zwölf Monaten mehr für die eigene Altersvorsorge tun zu wollen.

Egal, ob Sie sich persönlich ebenfalls zu dieser Gruppe zählen: Eine der wichtigsten Erfahrungen aus der Finanzkrise sollte in jedem Fall die Erkenntnis sein, dass sich die sogenannte Bankberatung im Laufe der Jahre mittlerweile in einen reinen Provisionsverkauf verwandelt hat. Viele Bankkunden mussten am eigenen Geldbeutel die schmerzhafte Erfahrung machen: Die Interessen von Anleger und Berater passen in vielen Fällen ganz einfach nicht mehr zusammen. Genau aus diesem Grund aber ist es die Aufgabe eines jeden verantwortungsbewussten Anlegers, sich genauestens und sorgfältig über die wichtigsten zur Verfügung stehenden Möglichkeiten zur Geldanlage zu informieren. So, wie es heutzutage beispielsweise für einen Stromkunden selbstverständlich ist, die Tarifbedingungen der einzelnen Anbieter zu studieren, sollte dies auch der Bankkunde tun. Allerdings – und hier liegt das Problem – ist die Materie für den Stromkunden in der Regel leichter zu durchschauen ist als für einen Bankkunden.

Hätten Sie jemals geglaubt, dass eine Bank komplett pleitegehen könnte (Stichwort: Kaupthing und Lehman)? Hätten Sie es für möglich gehalten, dass die Dresdner Bank, das drittgrößte deutsche Finanzinstitut, von einem ihrer schärfsten Mitbewerber (der Commerzbank) einfach aufgekauft wird? Dass es sich bei der Bayerischen Hypo- und Vereinsbank mittlerweile nur noch um eine Filiale der italienischen UniCredit Group handelt? Auch, dass mit der Industrial and Commercial Bank of China inzwischen eine chinesische Bank in den Kreis der weltweit zehn größten Kreditinstitute vorgedrungen ist, hätte noch vor ein paar Jahren kaum jemand für möglich gehalten.

All dies verdeutlicht vor allem eines: Wir alle als Verbraucher und Bankkunden müssen uns bewusst machen, dass wir in Deutschland nicht länger auf einer Insel der finanziellen Unschuld leben. Als Exportweltmeister war unsere Industrie bereits seit Längerem daran gewöhnt, von ausländischen Märkten abhängig zu sein – nun hat sich diese Abhängigkeit auch auf den Sektor der Finanzwelt ausgedehnt und wird in den kommenden Jahren eher noch zunehmen. Kurzum: Alle Finanzentscheidungen, die wir persönlich für uns selbst treffen, sollten wir in Zukunft verstärkt vor dem Hintergrund globaler Märkte betrachten.

Keine Angst: Mit diesem Buch geht es mir keinesfalls nur darum, ständig den Finger in die Wunde zu legen und über die Finanzkrise zu jammern. Damit ist letztlich niemandem geholfen. Ich möchte vielmehr aufzeigen, dass wir alle aus der Krise lernen können – allerdings nur, sofern wir gewisse Grundregeln in Bezug auf den Finanzmarkt verstehen und verinnerlichen. So sollten wir uns unter anderem zunächst einmal fragen, wie es überhaupt zu der weltweiten Finanzkrise hat kommen können. Das wichtigste Stichwort, das mir persönlich in diesem Zusammenhang sofort einfällt, lautet »Verbriefung«.

Was es damit auf sich hat, erkläre ich Ihnen anhand eines Beispiels: Nehmen wir an, ein großer Automobilkonzern benötigt 500 Millionen Euro, um eine neue Produktionsstätte zu errichten – Lagerhallen und Maschinenpark inklusive. Diesen Wunsch trägt der Finanzvorstand des Konzerns der Firmen-Hausbank vor und bittet um einen entsprechenden Kredit. Was die Bank dann macht, kennt jeder, der schon einmal eine Immobilie finanzieren wollte: Der Antragsteller wird genauestens unter die Lupe genommen, sprich: Die Bilanzen und Auftragsbücher des Automobilherstellers werden analysiert, um zu schauen, ob der Kreditnehmer solvent ist.

Nehmen wir weiter an, dass die meist wochenlangen Analysen der Bank letztlich ergeben haben, dass der Antragsteller tatsächlich über ausreichenden Cashflow (zukünftige zu erwartende Einnahmen) verfügt. Außerdem gibt es als Sicherheiten das Firmengelände sowie gut gefüllte Auftragsbücher. Dann wird die Bank dem Automobilkonzern sagen: »Gut, wir gewähren euch den gewünschten Kredit über 500 Millionen Euro.« So weit, so gut. Doch was dann passiert, ist das eigentlich Interessante – und verdeutlicht, wie es überhaupt zur weltweiten Finanzkrise hat kommen können.

Die Bank setzt in unserem Beispiel nämlich keineswegs eigene vorhandene Mittel ein! Dafür ist ihr das Risiko, das mit der Bereitstellung eines solch hohen Betrages verbunden ist, dann doch zu groß. Denn falls etwas schieflaufen (also der Automobilkonzern wirtschaftlich ins Trudeln geraten) sollte, dann haftet die Bank für den Kredit – und sonst niemand. Im schlimmsten Fall müsste sie einen Verlust von 500 Millionen Euro verbuchen.

Um dieses Risiko zu vermeiden, greift die Bank zum Mittel der »Verbriefung«. Sie verteilt das Risiko auf viele einzelne Geldgeber. Und das funktioniert so: Sie sucht sich 20.000 Anleger, die bereit sind, jeweils 25.000 Euro anzulegen. Die 500 Millionen Euro, die auf diese Weise zusammenkommen, werden anschließend als Kredit an den Automobilkonzern weitergegeben. In der Praxis sieht dies dann so aus, dass Sie unter Umständen eines Tages einen Anruf Ihres persönlichen Bankberaters erhalten. Er schwärmt Ihnen von der Möglichkeit vor, Ihr Geld in einen namhaften Automobilhersteller zu investieren – mit 25.000 Euro seien Sie dabei.

Für diese Geldanlage verspricht Ihnen der Bankberater eine fast traumhafte Rendite von 5 % – weitaus mehr, als Tagesgeldkonten oder andere sichere Geldanlagen erzielen würden. Also greifen Sie zu – und sind damit in die Falle getappt. Denn mit Ihrer persönlichen Einlage haben Sie auch Ihren persönlichen Anteil am Haftungsrisiko übernommen, den solch eine Verbriefung mit sich bringt. Die Bank dagegen ist fein heraus: Sie muss selbst kein Geld investieren und kann dem Autohersteller einen 500-Millionen-Euro-Kredit vermitteln, ohne selbst irgendein finanzielles Risiko zu tragen. Falls etwas schiefgehen sollte, müssten die 20.000 Einzelanleger dafür »büßen«. Und genau das ist im Zuge der weltweiten Finanzkrise passiert – Lehman und Konsorten lassen grüßen. Angesichts der Gutgläubigkeit vieler Anleger darf man sich insofern nicht wundern, dass nach Angaben des Deutschen Instituts für Anlegerschutz (DIAS) zwischen 2001 und 2007 am grauen Kapitalmarkt über 300 Milliarden Euro in den Sand gesetzt wurden.

Zugegeben: Viele der Verluste sind auf kriminelle Anbieter zurückzuführen. So sollen alleine 2007 rund 500.000 Anleger Opfer krimineller Machenschaften geworden sein. Doch zeigt diese Zahl nur umso deutlicher, dass Sie als Verbraucher sich unbedingt einen Grundstock an Finanzwissen anlegen sollten, um sich selbst vor entsprechenden Anlagebetrügern (aber auch vor zweifelhaften Angeboten seriöser Kreditinstitute) zu schützen.

1.3 Eine Frage der Psychologie

Auf den ersten Blick scheint es so, als beschäftige man sich bei der Erstellung eines Finanzplans ausschließlich mit rationalen Argumenten und harten Fakten. Doch weit gefehlt: Wenn Sie sich mit Ihren eigenen finanziellen Möglichkeiten und Zielen auseinandersetzen, dann betreiben Sie unbewusst automatisch auch eine Form der Selbsterkenntnis, die jenseits nüchterner Zahlen liegt. Denn stets geht es dabei unter anderem auch um Fragen wie »Was brauche ich wirklich? Wie verführbar bin ich durch Werbung für Konsumartikel? Welche Werte möchte ich in meinem Leben schaffen? Warum gebe ich für die eine Sache Geld aus und für die andere nicht? Wo kann ich höhere Renditen erwirtschaften? Wie viel Wert lege ich auf Sicherheit?«

Alleine diese kurze Aufzählung verdeutlicht bereits, dass sich jedwede Finanzplanung nicht ausschließlich nur an Einkommenshöhe, Vermögensstatus und Lebensalter orientiert beziehungsweise orientieren sollte, sondern auch an ganz individuellen Neigungen und Abneigungen. Ihr Finanzplan muss demnach ganz gezielt auf Ihren individuellen Charakter und Ihre Risikoneigung abgestimmt sein. Denn diese Faktoren beeinflussen stets das jeweilige Anlageprofil.

Grundsätzlich lassen sich drei Typen unterschieden:

• Der konservative Typ scheut fast jedes Risiko und ist sorgfältig auf die Sicherung seines Vermögens bedacht.
• Der risikobewusste Typ ist bereit, für etwas höhere Chancen maßvolle Risiken zuzulassen.
• Der spekulative Typ traut sich, auch einmal hohe Risiken einzugehen, und kann es ertragen, wenn seine Investitionen stark den Schwankungen der Börse unterliegen.

Wichtig ist: Nur, wenn Sie sich selbst sowie die eigenen Stärken (aber auch Schwächen!) erkennen, werden Sie auch in der Lage sein, sich korrekt in die genannten Kategorien einzuordnen, drohende Übertreibungen in Bezug auf die Risikofreude zu korrigieren und Fehlentscheidungen zu vermeiden. Der einzig gangbare Weg zur realistischen Selbsteinschätzung Ihres persönlichen Anlageprofils ist dabei jedoch, dass Sie die persönliche Finanzplanung zuerst einmal selbst in die Hand nehmen. Denn nur so kommen Sie Ihren Wünschen und Möglichkeiten wirklich auf die Spur. Häufen Sie Finanzwissen an und schaffen Sie sich somit einen Erfahrungsschatz. Im weiteren Verlauf des Buches finden Sie hierzu noch einige Anregungen.

Kein Bankangestellter, Versicherungsvertreter oder anderer Profi aus der Finanzdienstleistungsbranche kann dies besser als Sie selbst. Eher das Gegenteil ist der Fall: Aus der Perspektive dieser Produktvermittler stellt jeder, der finanzielle Beratungsleistungen in Anspruch nimmt, zuallererst lediglich einen Kunden dar, der für die Bank oder die Versicherung möglichst viel Gewinn abwerfen soll. Was dieser Kunde wirklich braucht, was für ihn (abgestimmt auf das individuelle Anlageprofil) wirklich sinnvoll ist – all dies spielt hier zumeist keine oder zumindest kaum eine Rolle.

Immer mehr Banken und Versicherungen werben damit, dass sie für ihre Kunden maßgeschneiderte Finanzpläne erarbeiten – frei nach dem Motto: »Sorge dich nicht – lebe!«. Versprechungen dieser Art sollten Sie grundsätzlich misstrauisch begegnen. Halten Sie sich immer Folgendes vor Augen: Selbst bei solch zunächst abstrakt anmutenden Dingen wie einem Versicherungstarif, einem Fonds oder einer Sparanlage handelt es sich letztlich um Produkte – Produkte, in deren Entwicklung das jeweilige Kredit- oder Versicherungsunternehmen zunächst einmal Geld investiert hat. Mit dem Verkauf des entsprechenden Produkts wiederum sollen die oft hohen Entwicklungskosten wieder hereingeholt und darüber hinaus verständlicherweise auch noch ein möglichst hoher Gewinn erzielt werden. In dieser Hinsicht funktioniert der Markt für Finanzdienstleistungen nicht anders als der Markt für Schuhe, Möbel oder Autos.

Allerdings besteht hier ein erheblicher Unterschied: Bevor sie ein Auto kaufen, nehmen sich die meisten Verbraucher viel Zeit, um sorgfältig zu analysieren, welche Marke ihren persönlichen Bedürfnissen am ehesten entspricht. Auch beim Schuhkauf sucht man in der Regel mit kritischen Augen nach dem genau passenden Produkt. Sobald es allerdings um die Planung der eigenen Finanzen geht, sind viele Menschen plötzlich bereit, ihr oft mühsam zusammengespartes Geld in solche Anlagen zu investieren, bei denen die eigenen Möglichkeiten und Wünsche gar nicht berücksichtigt werden. Tatsache ist leider: Anlageentscheidungen in Finanzfragen werden nach wie vor viel zu häufig völlig irrational und aufgrund manipulativer Beratungen getroffen.

»Die Anlageform ist mir von meinem Berater so empfohlen worden!« Diese Antwort erhalte ich immer wieder, wenn ich in einem Erstgespräch mit einem Klienten dessen bereits vorhandene Anlageformen analysiere. Die Erfahrung hat mir gezeigt: Nur wenige Berater von Banken oder Versicherungen fragen ihre Kunden überhaupt, in welche Anlageformen diese bereits investiert...

Inhaltsverzeichnis

• Cover
• Titel
• Impressum
• Inhalt
• Dank
• Vorwort
• Kapitel 1: Wozu Sie Finanzwissen brauchen
• Kapitel 2: Wie Sie den richtigen Berater finden
• Kapitel 3: Die Analyse von ­Anlageformen
• Kapitel 4: Worauf Sie bei einer Immobilieninvestition achten sollten
• Kapitel 5: Grundlagenwissen der Wirtschaft
• Kapitel 6: Ihre persönliche Vermögensstruktur