Der Fiat-Standard

Das Schuldknechtschaftssystem als Alternative zur menschlichen Zivilisation

Saifedean Ammous, Michi Nussbaumer, Claus Bertermann, Daniel Deckner

• Verlag: Aprycot Media
• Jahr: 2022
• ISBN:
  9783949098123
• Auflage: 1
• Thema: Economics
• Thema: Banks & Banking

In Der Fiat-Standard wirft der weltbekannte Wirtschaftsexperte Saifedean Ammous seinen einzigartigen analytischen Blick auf das Fiat-Geldsystem und erklärt es als eine Meisterleistung der Ingenieurskunst und Technologie, genau wie er es für Bitcoin in seinem internationalen Bestseller Der Bitcoin-Standard getan hat. Diesmal geht Ammous auf die einstige Abkehr vom Goldstandard hin zum heutigen System des staatlich gestützten Fiat-Geldes ein. Er skizziert den Zweck und das Versagen des Fiat-Standards, leitet die umfassenderen wirtschaftlichen, politischen und sozialen Auswirkungen seiner Verwendung ab und untersucht, wie Bitcoin dieses System im Laufe der Zeit beeinflussen wird. Mit durchdringender Einsicht analysiert Ammous globale politische Währungen in Analogie zu Bitcoin: wie sie "geschürft" werden, wann immer staatlich abgesicherte Einrichtungen Kredite vergeben, ihren Mangel an inhärenten Inflationsbeschränkungen sowie die zügellosen staatlichen Eingriffe, die zu schweren, verheerenden und anhaltenden Verzerrungen der globalen Märkte für Lebensmittel, Energiequellen, Wissenschaft und Bildung geführt haben. Anhand dieser Vergleiche zeigt Ammous, dass Bitcoin unser nächster Schritt nach vorne sein könnte, da er, dem Fiat-System gleich, eine hohe räumliche Verkäuflichkeit aufweist, ohne jedoch wie dieses zu unkontrollierten Schulden zu führen. Anstelle eines chaotischen, hyperinflationären Zusammenbruchs könnte der Aufstieg von Bitcoin wie ein Schuldenerlass und eine geordnete Aktualisierung des weltweiten monetären Betriebssystems wirken und die globalen Kapital- und Energiemärkte revolutionieren.

TEIL II:

Fiat-Leben

KAPITEL 7

Fiat-Leben

Fiat gegen die Natur

Die Natur bietet dem Menschen eine Realität, mit der er umgehen lernen muss, um zu überleben. Man muss säen, um zu ernten, man muss arbeiten, um entlohnt zu werden, und man wird unter Mangel leiden, wenn man nicht arbeitet. Dies ist die Natur des Lebens für alle Lebewesen. Jedes Lebewesen muss seinen Tag damit verbringen, nach Nahrung zu suchen und zu vermeiden, selbst zu Nahrung zu werden. Dies ist der natürliche Überlebensinstinkt, ohne den wir heute nicht hier wären.

Als Geldsystem, dessen konstituierende Einheiten für Regierungen leicht herzustellen sind, stört Fiat diese natürliche Ordnung, da es die Verbindung zwischen Arbeit und Belohnung aufhebt. Anstatt dass der Markt dem Einzelnen eine Belohnung für seine Arbeit bietet, die der Wertschätzung dieser durch andere entspricht, macht Fiat-Geld monetäre Belohnung in hohem Maße von politischem Gehorsam und Verbindungen abhängig. Anstatt zu lernen, produktiv zu sein, lehrt Fiat-Geld, Politik zu machen. Anstatt dass Arbeit aufgrund ihrer Produktivität belohnt wird, wird sie aufgrund von künstlichen Statusspielen belohnt.

Wenn man anfängt, tief über die marktverzerrenden Auswirkungen eines zentral geplanten Geldsystems nachzudenken, sieht man sie überall. Geld ist schließlich die eine Hälfte jeder wirtschaftlichen Transaktion. Geld ist das Hauptinstrument, mit dem wir durch den Akt des Sparens mit unserem zukünftigen Selbst handeln können. Die Entwicklung des Geldes ermöglicht es den Menschen, an die Zukunft zu denken und Pläne zu machen, für sie vorzusorgen. Je härter das Geld, desto zuverlässiger können wir für die Zukunft vorsorgen; je weniger ungewiss die Zukunft ist, desto einfacher ist es, an sie zu denken und für sie zu planen, und desto weniger wird sie abgezinst.

Geld ist das Medium für die Kommunikation von Informationen in einer Marktwirtschaft. Gewinn und Verlust sind die Signale, die dafür sorgen, dass die produktivsten Unternehmen weiterhin Gewinne erzielen und die notwendigen Ressourcen erhalten, um mehr zu produzieren, während diejenigen, die unproduktiv arbeiten, ihre Ressourcen verlieren und sie somit nicht mehr verschwenden. In einer soliden Geldwirtschaft kann ein Unternehmen nur überleben, wenn es etwas von Wert für andere produziert. Zu jedem Zeitpunkt müssen alle funktionierenden Unternehmen produktiv sein, und die einzigen Ausnahmen wären die Unternehmen, die kurz vor der Schließung stehen. Wenn Geld von der Regierung kontrolliert wird, wird dieser Prozess pervertiert und der Gewinn-und-Verlust-Mechanismus sabotiert. Die Voraussetzung für das Überleben ist dann nicht mehr Produktivität, sondern politische Akzeptanz und Unterwürfigkeit. Unproduktive, aber politisch begünstigte Unternehmen können jahrzehntelang überleben und weiterhin Ressourcen verschwenden, während produktive und politisch in Missgunst gefallene Unternehmen in Konkurs gehen können. Zu jedem Zeitpunkt werden die Unternehmen, die noch in Betrieb sind, wahrscheinlich eine große Anzahl von Zombie-Parasiten einschließen, die den produktiven Mitgliedern der Gesellschaft Ressourcen entziehen.

Indem eine Regierung die Monopolwährung abwertet, zwingt sie im Grunde jeden, seine Zeitpräferenz zu erhöhen. Gleichzeitig erlaubt die Entwertung der Währung dieser Regierung, sich in alle Aspekte des Lebens einzumischen. Dieses Kapitel befasst sich mit den Auswirkungen des Fiat-Geldes auf die Zeitpräferenz, die Architektur, das Kapital, die Umwelt und die Familie. In den nächsten Kapiteln wird untersucht, wie sich die erhöhte Zeitpräferenz, die grenzenlosen Staatsausgaben und die übermäßigen staatlichen Eingriffe auf einige sehr wichtige Aspekte des modernen Fiat-Lebens ausgewirkt haben: Ernährung, Bildung, Wissenschaft, Energie und Sicherheit. Andere schwerwiegende Konsequenzen des Fiat-Geldes wurden in Der Bitcoin-Standard diskutiert: Staatsfinanzen, Krieg, Tyrannei und Konjunkturzyklen.

Nach einem Jahrhundert des Fiat-Standards, in welchem staatliches Fiat der Bürgerschaft die Verwendung von Schulden als Geld vorschrieb, lassen sich nun einige klare gesellschaftliche und wirtschaftliche Folgen der weit verbreiteten Verwendung dieser Technologie erkennen. Geld kann als Betriebssystem der Gesellschaft betrachtet werden, da es an jeder wirtschaftlichen Transaktion beteiligt ist und somit einen durchdringenden Einfluss auf die Art der wirtschaftlichen Entscheidungen, die der Einzelne trifft, und die Werte, die ihn motivieren, hat.

Fiat-Zeitpräferenz

Geld als Technologie ist stark mit unserer Zeitpräferenz verwoben, d. h. mit dem Grad, zu dem wir die Zukunft abwerten. In dem Maße, in dem die Menschen die Fähigkeit entwickeln, wirtschaftliche Güter für die Zukunft zu speichern, steigt auch ihre Fähigkeit, für ihre Zukunft vorzusorgen. Ein wirtschaftlich primitiver Mensch kann für seine Zukunft vorsorgen, indem er Konsumgüter für die künftige Verwendung spart. Mit zunehmender wirtschaftlicher Raffinesse können die Menschen dauerhafte Konsumgüter entwickeln, die sie über einen längeren Zeitraum hinweg aufbewahren und nutzen. In dem Maße, in dem sich Geld als Mechanismus zur Abwicklung des Handels entwickelt, kann es gespart werden, um wirtschaftlichen Wert in die Zukunft zu übertragen, was einen kompakteren und zuverlässigeren Werttransfer über die Zeit hinweg ermöglicht. Je besser wir in der Lage sind, für die Zukunft vorzusorgen, desto mehr werden wir uns ihrer bewusst und können entsprechend planen.

Der Prozess der Senkung der Zeitpräferenz ist untrennbar mit Geld verbunden. Der Besitz von Geld ermöglicht es den Menschen, Konsum aufzuschieben und dafür etwas zu empfangen, das seinen Wert behält und leicht umgetauscht werden kann. Ohne Geld wäre es schwieriger, Konsum hinauszuzögern und zu sparen, weil die Güter mit der Zeit an Wert verlieren könnten. Man könnte Getreide zum Anbau lagern, aber die Wahrscheinlichkeit, dass es vor der nächsten Saison verdirbt, ist größer als die Wahrscheinlichkeit, dass eine Goldmünze zerstört wird. Wenn man das Getreide gegen Gold verkaufen kann, kann man es bei Bedarf wieder in Getreide umtauschen und in der Zwischenzeit etwas anderes damit kaufen. Geld erhöht auf natürliche Art den erwarteten zukünftigen Wert aufgeschobenen Konsums, verglichen mit einer Welt ohne Geld. Dies schafft Anreize für die Zukunftsvorsorge. Je besser das Geld seinen Wert in der Zukunft behält, desto zuverlässiger kann der Einzelne mit diesem Geld für seine Zukunft vorsorgen und desto geringer ist die Ungewissheit über sein zukünftiges Leben.

Die Geschichte des Geldes ist eine natürliche Entwicklung von einfacheren zu härteren Medien im Laufe der Zeit. Salz, Vieh, Glasperlen, Kalkstein, Muscheln, Eisen, Kupfer und Silber wurden zu verschiedenen Zeiten und an verschiedenen Orten als Geld verwendet, aber gegen Ende des 19. Jahrhunderts war praktisch die ganze Welt an einen Goldstandard gebunden. Die Verwendung eines einfacheren Geldmediums würde zu dessen Überproduktion und damit zu einem Wertverfall und zur Aufzehrung seiner monetären Prämie führen. Im Laufe der Geschichte und des Welthandels war Geld tendenziell immer das am schwierigsten zu produzierende Gut. In dem Maße, in dem sich Geld von einem weicheren zu einem härteren Tauschmittel entwickelt, wird die Zeitpräferenz der Menschen auf natürliche Art abnehmen, da ihre Diskontierung der Zukunft abnimmt. Wir können den Prozess der menschlichen Zivilisation als einen Prozess der Verringerung der Zeitpräferenz verstehen, wie Hans-Hermann Hoppe erklärt.¹ Wenn die Menschen die Zukunft mehr schätzen, beginnen sie, in deren Verbesserung zu investieren. Ihre Handlungen werden im Hinblick auf deren Folgen in einem immer längeren Zeitrahmen ausgeführt. In dem Maße, in dem mehr und mehr Menschen kooperieren und innerhalb einer Marktordnung Handel treiben, zusätzlichen wirtschaftlichen Wert schaffen und für die Zukunft planen, wird Kapital angehäuft, und die Produktivität von Arbeit steigt. Die materiellen Lebensbedingungen verbessern sich mit der Zeit, und nachfolgende Generationen haben einen besseren Lebensstandard als ihre Vorfahren. Mit der Zeit sind die Menschen in der Lage, ihre Aufmerksamkeit und ihre Arbeit von der Plackerei des grundlegenden Überlebens auf erhabenere und erhebendere Anliegen zu lenken.

Nach Ansicht österreichischer Ökonomen und wie in meinem Lehrbuch Principles of Economics ausführlicher erörtert,² ist die Zeitpräferenz die treibende Kraft und Bestimmungsgröße von Zinssätzen. In The History of Interest Rates zeigen Homer und Sylla einen 5.000 Jahre währenden Prozess des Rückgangs der Zinssätze, der mit einem erheblichen Anstieg in Zeiten von Kriegen, Krankheiten und Not verbunden war.³ Die Entwicklung hin zu härterem Geld mit besserer Verkäuflichkeit über Raum und Zeit hinweg kann als ein Beitrag zum epochalen Rückgang der Zeitpräferenz angesehen werden, da sie den Menschen eine bessere Spartechnologie ermöglichte, die Zukunft für sie weniger ungewiss machte und sie somit dazu veranlasste, diese weniger abzuzinsen.

Mit dem Goldstandard des späten 19. Jahrhunderts hatte ein großer Teil der Welt Zugang zu einer Form von Geld, die ihren Wert bis weit in die Zukunft hinein behalten konnte und gleichzeitig immer einfacher über den ganzen Erdball zu transferieren war. Das Sparen für die Zukunft wurde für immer mehr Menschen auf der Welt immer zuverlässiger. Mit der Möglichkeit, in hartem Geld zu sparen, wird jeder ständig dazu verleitet, zu sparen, seine Zeitpräferenz zu senken und künftige Gewinne zu ernten. Sie sehen täglich die Vorteile um sich herum in den fallenden Preisen und im wachsenden Wohlstand der Sparer. Die wirtschaftliche Realität lehrt jeden unentwegt, die hohen Opportunitätskosten gegenwärtiger Ausgaben in Bezug auf zukünftiges Glück zu bewerten.

Die Umstellung auf ein weicheres Geldmedium im 20. Jahrhundert hat diesen jahrtausendealten Prozess der allmählichen Verringerung der Zeitpräferenz umgedreht. Anstatt einer Welt, in der fast jeder Zugang zu einem Wertaufbewahrungsmittel hatte, dessen Angebot nur um etwa 2 % pro Jahr erhöht werden konnte, bescherte uns das 20. Jahrhundert ein Sammelsurium von staatlich bereitgestellten Abscheulichkeiten von Währungen, die nur in den besten Fällen mit 6–7 % wuchsen und in der Regel ein zweistelliges und gelegentlich sogar ein dreistelliges prozentuales Geldmengenwachstum erreichten.

Anstatt von einer Wertsteigerung des Geldes auszugehen und damit eine verlässliche Möglichkeit zu haben, Wert in die Zukunft hinein zu erhalten, versetzte Fiat die Menschen des 20. Jahrhunderts in weitaus primitivere Zeiten zurück, in denen die Werterhaltung in der Zukunft weit weniger sicher war und der Wert ihres Wohlstands in der Zukunft voraussichtlich sinken würde, wenn er überhaupt erhalten blieb. Mit weichem Geld ist die Zukunft ungewisser, und die Unfähigkeit, für die Zukunft vorzusorgen, macht diese unsicherer. Diese erhöhte Unsicherheit führt zu einer stärkeren Diskontierung der Zukunft und damit zu einer höheren Zeitpräferenz. Fiat-Geld besteuert effektiv die Zukunftsvorsorge, was zu einer höheren Diskontierung der Zukunft und einer Zunahme des basalen gegenwartsorientierten Verhaltens der Menschen führt. Warum den Konsum heute aufschieben, wenn man nicht weiß, was morgen mit seinem Vermögen geschieht?

Das Extrem dieses Prozesses wird deutlich, wenn man die Auswirkungen einer Hyperinflation, d. h. den Übergang zu einer sehr weichen und schnell abwertenden Währung, betrachtet. Ein Blick auf die modernen Volkswirtschaften des Libanons, Simbabwes oder Venezuelas mit ihren jüngsten hyperinflationären Episoden bietet gute Fallstudien, ebenso wie die Dutzenden von Beispielen von Hyperinflation im 20. Jahrhundert. Adam Fergusons When Money Dies bietet einen guten Überblick über die Auswirkungen der Hyperinflation im Deutschland der Zwischenkriegszeit, einer Gesellschaft, die einige Jahre zuvor zu den fortschrittlichsten der Welt gehörte.

In jedem dieser Hyperinflationsszenarien ging mit der Zerstörung des Geldwertes auch jede Sorge um die Zukunft verloren. Die Aufmerksamkeit richtet sich stattdessen auf das kurzfristige Streben nach Existenzerhalt. Sparen wird undenkbar, und die Menschen versuchen, alles Geld, das sie haben, auszugeben, sobald sie es erhalten. Die Menschen beginnen, alle Dinge, die auf lange Sicht Wert haben, zu diskontieren, und Kapital wird für den sofortigen Konsum verwendet. In hyperinflationären Volkswirtschaften werden fruchttragende Bäume im Winter für Brennholz gefällt, Unternehmen werden liquidiert, um Ausgaben zu finanzieren, und das sprichwörtliche Saatkorn wird gegessen. Human- und Sachkapital verlassen das Land, um dorthin zu gehen, wo Sparer es sich leisten können, sie zu unterhalten und produktiv zu betreiben. Da die Zukunft so stark diskontiert wird, gibt es weniger Anreize, zivilisiert, umsichtig oder gesetzestreu zu sein, und mehr Anreize, rücksichtslos, kriminell oder gefährlich zu sein. Verbrechen und Gewalt sind weit verbreitet, da sich jeder beraubt fühlt und versucht, es an demjenigen auszulassen, der etwas hat. Familien brechen unter finanzieller Belastung zusammen. Auch wenn diese Tendenzen im Falle einer Hyperinflation extremer sind, so sind sie doch in milderen Formen auch unter dem Joch der langsamen Fiat-Inflation allgegenwärtig.

Die unmittelbarste Auswirkung des Rückgangs der Fähigkeit des Geldes, seinen Wert im Laufe der Zeit zu erhalten, ist ein Anstieg des Konsums und ein Rückgang des Sparens. Ein Aufschub des Konsums und der Befriedigung erfordert einen Verzicht auf unmittelbares Vergnügen im Austausch für eine zukünftige Belohnung. Je unzuverlässiger das Tauschmittel bei der Umwandlung von Werten in künftige Belohnungen und je geringer der erwartete Wert künftiger Belohnungen ist, desto teurer wird das anfängliche Opfer und desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Menschen Konsum aufschieben. Der Extremfall dieses Phänomens ist zu Beginn des Monats in den Supermärkten jener Länder zu beobachten, in welchen die Inflation sehr hoch ist. Menschen, die ihren Gehaltsscheck erhalten, eilen in den Supermarkt, um ihn sofort in Lebensmittel und lebensnotwendige Güter umzuwandeln, wohl wissend, dass die Mengen, die sie am Ende des Monats erwerben können, aufgrund des Wertverfalls der Währung viel geringer sein werden. Eine niedrige und stetige Inflation von Fiat-Währungen bewirkt etwas Ähnliches, jedoch auf subtilere Weise.

Die Kultur des Geltungskonsums, die unseren Planeten heute durchdringt, kann nur durch die verzerrten Anreize verstanden werden, die Fiat-Geld rund um Konsum schafft. Da das Geld ständig an Wert verliert, wird das Aufschieben von Konsum und Sparen wahrscheinlich einen negativen Erwartungswert haben. Die richtigen Investitionen zu finden, ist schwierig, erfordert eine aktive Verwaltung und Überwachung und ist mit Risiken verbunden. Der Weg des geringsten Widerstands, der Weg, der die gesamte Kultur der Fiat-Gesellschaft durchdringt, besteht darin, sein gesamtes Einkommen zu konsumieren und von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck zu leben.

Wenn Geld hart ist und an Wert gewinnen kann, werden die Menschen wahrscheinlich sehr wählerisch darin sein, wofür sie es ausgeben, da die Opportunitätskosten mit der Zeit steigen. Warum sollte man einen minderwertigen Tisch, ein minderwertiges Hemd oder ein minderwertiges Haus kaufen, wenn man eine Weile warten und zusehen kann, wie sich die Ersparnisse vermehren, um ein besseres Produkt zu kaufen? Aber wenn ihnen das Geld Löcher in ihre Taschen brennt, sind Verbraucher weniger wählerisch, was die Qualität der gekauften Waren angeht. Ein minderwertiger Tisch, ein minderwertiges Haus oder ein minderwertiges Hemd wird zu einem vernünftigen Angebot, wenn die Alternative darin besteht, Geld zu halten, das mit der Zeit an Wert ve...

Inhaltsverzeichnis

• Cover
• Titel
• Impressum
• Widmung
• Inhalt
• Über den Autor
• Unterstützer
• Vorwort
• Teil I: Fiat-Geld
• Teil II: Fiat-Leben
• Teil III: Der Fiat-Liquidator
• Danksagungen
• Literaturverzeichnis
• Abbildungsverzeichnis
• Index