Daytrading für Dummies

Ann C. Logue

• Verlag: Wiley-VCH
• Jahr: 2018
• ISBN:
  9783527816156
• Auflage: 1
• Thema: Personal Development
• Thema: Personal Finance

Daytrading

Rasanter Handel??? schnelle Gewinne

Der aktive, kurzfristige Handel mit Aktien, W??hrungen, Optionen oder Futures bietet riesige Gewinnchancen, birgt aber auch bedeutende Risiken. Ann C. Logue zeigt verst??ndlich auf, wie Sie als Anleger die M??glichkeiten des Daytradings planvoll nutzen und dabei finanziell nicht zu viel wagen. Von der Auswahl der Basiswerte, der Auswertung von Charts??ber die Bestimmung der Positionsgr????en bis zum Stressmanagement beschreibt die Autorin, wie Sie professionell handeln, statt zu zocken.

Sie erfahren

• Wer beim Daytrading den Markt macht und was das f??r Sie bedeutet
• Wie Sie die richtigen Basiswerte finden und Positionsgr????en bestimmen
• Wie Sie die mentalen Herausforderungen des Daytradings souver??n meistern

Teil II

Beliebte Daytrading-Strategien kennenlernen

In diesem Teil …

Erfahren Sie, warum die besten Trader Analysen und erprobte Strategien einsetzen, um herauszufinden, wann sie kaufen und verkaufen sollen.

Beschäftigen wir uns mit Money Management, weil es der Schlüssel für erfolgreiches Trading ist. Es hilft Ihnen, ein wenig Pulver für die nächste Gelegenheit trockenzuhalten – denn die gibt es immer, wenn Sie im ­Geschäft bleiben.

Mache ich Sie mit verbreiteten Strategien vertraut, ­einschließlich grundlegender technischer Muster, Arbitrage, Leerverkäufen und Hebelwirkung (Leverage).

Gebe ich Ihnen einen Überblick über Online-Broker, die auf Daytrading spezialisiert sind.

Kapitel 6

Wie Sie Ihr Geld und Ihre Positionen managen

In diesem Kapitel

Berechnung der erwarteten Rendite und ­Gewinnverwendung

Wahrscheinlichkeit des finanziellen Ruins

Methoden des Money Managements und ­Zusammenhang zwischen Money Management und Rendite

Ohne Geld können Sie nicht traden. Klar, Ihr Broker wird Ihnen ein bisschen was leihen, aber nur, wenn Sie eigenes Geld als Sicherheit haben. Sie müssen Ihr Pulver also trockenhalten.

Wie viel Geld sollten Sie bei jeder Transaktion aufs Spiel setzen? Wenn Sie zu viel riskieren, sind Sie aus dem Geschäft, sobald Sie Ihr Kapital verloren haben. Wenn Sie zu wenig riskieren, können Sie auch pleitegehen, weil Sie nicht genug verdienen, um Ihre Kosten zu decken.

Im Lauf der Zeit haben viele akademische Theoretiker und erfahrene Trader verschiedene Systeme des Money Managements entwickelt, die Tradern, Investoren und sogar Zockern helfen sollen, ihr Geld so zu managen, dass die Rendite steigt, das Kapital aber gleichzeitig sicher ist. In diesem Kapitel erkläre ich, wie einige der bekannteren Systeme funktionieren, damit Sie herausfinden, welches am besten zu Ihrer eigenen Aktivität passt. Das kann Ihnen dabei helfen, Ihr Trading-Kapital zu sichern und herauszufinden, wie groß die Orders sein sollten, die Sie geben, um so lange traden zu können, wie Sie wollen.

Anmerkung: Ein Teil des Materials in diesem Kapitel handelt von Hebelwirkung oder Leverage, also dem Ausleihen von Geld für Trading-Geschäfte. Weil Hebelwirkung das Ihnen zur Verfügung stehende Kapital, aber auch das Risiko und das Renditeprofil Ihrer Transaktionen erheblich erhöhen kann, hat sie einen Einfluss darauf, wie Sie Ihr Geld managen. Blättern Sie weiter zu Kapitel 9, wenn Sie mehr über Hebelwirkung und deren möglichen Einsatz erfahren wollen.

Ihre Gewinnerwartungen bestimmen

Rendite ist vom Risiko abhängig. Wenn Sie eine garantierte Rendite wollen, müssen Sie auf die Bank gehen und ein staatlich garantiertes Sparkonto eröffnen. Die Rendite wird lächerlich niedrig sein, Sie gehen aber keinerlei Risiko ein. Wenn Sie mehr wollen, als Ihre Bank Ihnen bietet, dann müssen Sie wohl oder übel ein etwas höheres Risiko eingehen. Wenn Sie Risiken eingehen, erhöhen sich sowohl Ihre Ertragschancen als auch Ihre Verlustwahrscheinlichkeit.

Erfolgreiche Daytrader verlieren ständig Geld, aber sie bleiben immer in der Lage, weiter zu traden. Wenn Sie eine Transaktion betrachten, bei der die Chance eines hundertprozentigen Verlusts nur 0,5 Prozent beträgt, besteht trotzdem das Risiko, dass Sie im Verlauf von 200 Transaktionen alles verlieren – natürlich nur, wenn Sie jedes Mal Ihr gesamtes Kapital einsetzen. Wenn Sie nur einen Teil Ihres Kapitals in diese Transaktion stecken, können Sie dabei niemals alles verlieren. Natürlich nutzen Sie dann auch nicht das gesamte Gewinnpotenzial, Sie werden aber in der Lage sein, diese potenzielle Rendite mehrmals zu erzielen, weil Sie die Transaktion öfter machen können.

Der Schlüsselbegriff der Geldanlage ist Diversifizierung. Wenn Ihr Geld auf verschiedene Anlageprodukte verteilt ist, wird Ihre langfristige Rendite bei geringerem Risiko höher sein, als wenn Sie alles in ein einziges Produkt stecken.

Daytrading ist nicht dasselbe wie Investieren, Diversifizierung funktioniert aber in beiden Fällen gleich. Wenn Sie Ihr Kapital auf mehrere verschiedene Trades verteilen oder auf Ihrem Konto immer ein bisschen Bargeld für eine andere Transaktion zurückbehalten, werden Sie mit großer Wahrscheinlichkeit langfristig höhere Gewinne erzielen, als wenn Sie Ihr ganzes Geld in eine einzige Idee stecken. Vielleicht funktioniert es sogar ein paar Mal, alles auf eine Karte zu setzen, aber haben Sie wirklich so viel Glück? Wenn Sie beim Money Management geschickt sind, brauchen Sie kein Glück.

Die erwartete Rendite bestimmen

Bevor Sie herausfinden können, wie Sie Ihr Geld am besten managen, müssen Sie herausfinden, wie viel Geld Sie voraussichtlich verdienen werden. Dieser Betrag ist Ihre erwartete Rendite, obwohl einige Trader den Begriff Gewinnerwartung bevorzugen. Sie beginnen, indem Sie Ihr Handelssystem planen und es testen (in Kapitel 16 beschrieben). Sie benötigen vier Zahlen:

Bei wie vielen Ihrer Trades machen Sie Verluste?

Wie hoch ist der durchschnittliche prozentuale Verlust bei Verlusttransaktionen?

Bei wie vielen Ihrer Trades machen Sie Gewinne?

Wie hoch ist der durchschnittliche prozentuale Gewinn bei erfolgreichen Transaktionen?

Nehmen wir an, dass ein bestimmter Trade in 40 Prozent aller Fälle schiefgeht und dabei jeweils ein Prozent Verlust entsteht. In 60 Prozent aller Fälle machen Sie einen Gewinn und zwar in Höhe von 1,5 Prozent. Mit diesen Zahlen können Sie die erwartete Rendite pro Trade berechnen, und zwar folgendermaßen:

Mit unseren Beispielzahlen erhalten wir

.

Sie erwarten also einen durchschnittlichen Gewinn von 0,5 Prozent bei jedem Ihrer Trades. Wenn Sie genug Trades mit genug Geld machen, dann summiert sich das.

Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie mehr Geld verdienen, steigt, wenn Sie viele Gewinntransaktionen erwarten und wenn die Gewinne erwartungsgemäß hoch ausfallen. Solange die Wahrscheinlichkeit von Verlusten besteht, laufen Sie Gefahr, Verluste zu machen.

Die Wahrscheinlichkeit des finanziellen Ruins bestimmen

Die erwartete Rendite ist eine erfreuliche Zahl. Sie besagt, wie viel Geld Sie erwartungsgemäß verdienen können, wenn Sie im Spiel bleiben. Aber es gibt dazu auch ein Gegenstück, das zwar nicht so erfreulich, aber genauso wichtig ist: die Wahrscheinlichkeit des Ruins.

Ja, in der Tat – Ruin.

Solange eine Verlustwahrscheinlichkeit besteht, egal wie gering sie sein mag,...

Inhaltsverzeichnis

• Cover
• Titelei
• Über die Autorin
• Einführung
• Teil I: Der Einstieg in das Daytrading
• Teil II: Beliebte Daytrading-Strategien kennenlernen
• Teil III: Erfordernisse und Finessen des erfolgreichen Daytradings
• Teil IV: Der Top-Ten-Teil
• Stichwortverzeichnis
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