PENSAR E INVERTIR COMO WARREN BUFFETT. El manual que revela las estrategias y la mentalidad del mayor inversionista de todos los tiempos.

Stefano Calicchio

• Editorial: Stefano Calicchio
• Año: 2014
• ISBN:
  9786050333084
• Categoría: Volkswirtschaftslehre
• Categoría: Wirtschaftstheorie

"Te voy a decir cómo llegar a ser rico. Cierra la puerta. Sea cauteloso cuando otros son codiciosos. Sé codicioso cuando otros son cautelosos", Warren Buffett. Por primera vez una monografía dedicada íntegramente al estudio psicológico, estratégico y operativo del hombre que ha sido capaz de amasar una fortuna fabulosa, ganándole al mercado año tras año y durante un período tan largo de tiempo que casi no parece real. "Pensar e invertir como Warren Buffett" puede abrirle la puerta a un mundo tan espectacular como difícil de alcanzar. En este libro usted no aprenderá solamente las bases técnicas y teóricas, sino que tendrá la oportunidad de descubrir algunas anécdotas que le permitirán de invertir de manera inteligente, creando una barrera protectiva contra los movimientos especulativos del mercado e invertir en negocios que pensaba incluso imposible de alcanzar. Además, un ejercicio práctico en la parte final del libro le ofrecerá la posibilidad de poner en práctica la filosofía comercial del "Oráculo de Omaha".

Sumario

• Prefacio a la nueva versión
• Introducción
• La época del Instituto
• Los años de la universidad y el origen del método Buffett
• La creación de un imperio financiero
• Pensar como Warren Buffett
• Diferencias entre inversor y especulador
• El principio del Core Business
• Algunas directrices para invertir como Buffett
• Cómo determinar el valor de un negocio
• De la teoría a la práctica: el caso Coca Cola
• Operaciones que producen grandes beneficios
• Gestión y asignación de una cartera
• La gestión del riesgo
• La importancia de ser paciente
• Buffett y la crisis de los Subprime
• La respuesta de Buffett a la crisis mundial
• El apoyo de Buffett durante la crisis económica
• La respuesta política de Buffett ante la crisis
• El compromiso social de Warren Buffett
• Invertir en Warren Buffett
• Conclusión
• Apéndice - Pensar como Warren Buffet

Prefacio a la nueva versión

“Te voy a decir cómo llegar a ser rico. Cierra la puerta.

Sea cauteloso cuando otros son codiciosos.

Sé codicioso cuando otros son cautelosos”.

 

Warren Buffett

Este texto fue escrito en 1999 con el fin de profundizar la mentalidad y las estrategias de inversión de Warren Buffett. Con los años muchos lectores me han ofrecido muchas sugerencias y consejos sobre cómo mejorar su eficacia, manteniendo intacta la frescura y la ligereza del contenido.

En su versión actual, esta guía puede ser dividida idealmente en tres partes:

• La primera presenta una breve reseña histórica sobre la subida de Warren Buffett y la cultura en la que nació y que contribuyó a formar su manera de invertir;
• La segunda se centra en la orientación conceptual y práctica de las estrategias de pensamiento y de las prácticas operativas de tipo buffettiano, con el fin de escoger la opción más adecuada a la hora de invertir en un negocio que tenga buenas oportunidades de éxito;
• La tercera, que se halla en el apéndice de este libro, quiere involucrar al lector en una actividad de entretenimiento educativo donde se le ofrecerá la oportunidad de actuar en primera persona, poniendo en práctica las directrices de esta guía.

El objetivo final es ofrecer un manual de referencia que no sea sólo un apéndice histórico y documental de la vida de Warren Buffett, sino, en particular, un manual capaz de ofrecer perspectivas e ideas prácticas.

 

Buffett afirma a menudo que "no cree en la riqueza dinástica". Por lo tanto, si usted es como él, espero que esta lectura pueda ser el punto de partida ideal de esta afirmación.

Introducción

Si bien Warren Buffett sea reconocido universalmente como uno de los hombres más ricos del mundo, sólo unos pocos conocen realmente los antecedentes y los hechos que han constituido la base de su ascenso entre la pequeña Olympus de los gurús financieros.

Este inversor, filántropo y empresario de éxito se encuentra actualmente acreditado entre las leyendas vivas de Wall Street. Es ciertamente poco frecuente encontrar una mente tan brillante y al mismo tiempo contracorriente como él. Aun así, cabe destacar que se trata también de una persona cuyos principios de gestión y acción empresariales pueden marcar la diferencia.

Al hablar de alguien que empezó de cero y logró en pocos años acumular un patrimonio de miles de millones de dólares, significa dejarse cautivar fácilmente por las cifras y perder de vista lo que realmente importa.

De hecho, a pesar de la gran riqueza acumulada, este hombre, que según la revista Forbes es la cuadragésima persona más rica de todos los tiempos, sigue viviendo en la misma casa de cinco habitaciones de Omaha que adquirió en 1957.

Los principios y las estrategias de pensamiento de Warren Buffett son valiosos porque son simples y se pueden aplicar no sólo al mercado global de las finanzas, sino a cualquier sector económico.

Como iremos descubriendo en este viaje, la inversión en una vida ligada a los valores de la frugalidad, la racionalidad y la moderación son el verdadero secreto del éxito sin iguales de este personaje: una lección de la cual cada uno de nosotros puede aprender algo y crear un estilo de vida próspero y rico, sea cual sea su punto de partida.

La época del Instituto

“Siempre supe que iba a ser rico. No creo que alguna vez lo dudé ni por un minuto.”

Warren Buffett

Como cada historia que se convierte en leyenda, también ésta comienza con una, pero no con una leyenda que habla de un pasado lejano o imaginario, sino con una que comenzó en un instituto de educación secundaria: el Alice Deal Junior High School.

Comprender la historia de un hombre tan peculiar como Warren Buffet desde que tenía veinte años no es fácil, porque este genio demostró poseer una gran inteligencia financiera ya en aquel entonces, aunque en estado embrionario.

Warren Buffett nació en 1939 en Omaha, Nebraska, poco después del estallido de la Gran Depresión. En sus primeros años de vida laboral se dedicó a entregar Coca Cola y periódicos a los vecinos, a vender goma de mascar de puerta a puerta y a trabajar ocasionalmente en la pequeña tienda de ultramarinos de propiedad del padre.

A los 11 años compiló su primera declaración de la renta por una bicicleta que tuvo que comprar para poder entregar los periódicos, demostrando así su innata atención hacia el dinero y el gran valor que le atribuya. De hecho, cuando era niño Buffet ya parecía ir un paso por delante con respecto a sus compañeros a la hora de comprender los mecanismos de la economía y la manera de invertir el dinero para obtener una pensión.

Cuenta la leyenda que algunos años más tarde, cuando Buffett frecuentaba todavía el instituto, invirtió, con la ayuda de un amigo, sus primeros ahorros para comprar una máquina de pinball de 25 dólares y colocarla en un salón de belleza. Después de unos meses, ya estaba administrando varios pinball a la vez en tres tiendas diferentes y obteniendo así un buen ingreso mensual para un chico de su edad.

Cuando el joven Warren terminó el bachillerato en 1947 y decidió inscribirse en la universidad, ya tenía mucha experiencia laboral y, sobre todo, una primera pequeña empresa, gracias a la cual pudo demostrar sus habilidades de análisis del mundo que le rodeaba y la capacidad de saber distinguir entre las inversiones que podían generar beneficios con el tiempo.

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Índice

• Cubierta
• PENSAR E INVERTIR COMO WARREN BUFFETT
• Sumario
• Prefacio a la nueva versión
• Introducción
• La época del Instituto
• Los años de la universidad y el origen del método Buffett
• La creación de un imperio financiero
• Pensar como Warren Buffett
• Diferencias entre inversor y especulador
• El principio del Core Business
• Algunas directrices para invertir como Buffett
• Cómo determinar el valor de un negocio
• De la teoría a la práctica: el caso Coca Cola
• Operaciones que producen grandes beneficios
• Gestión y asignación de una cartera
• La gestión del riesgo
• La importancia de ser paciente
• Buffett y la crisis de los Subprime
• La respuesta de Buffett a la crisis mundial
• El apoyo de Buffett durante la crisis económica
• La respuesta política de Buffett ante la crisis
• El compromiso social de Warren Buffett
• Invertir en Warren Buffett
• Conclusión
• Apéndice - Pensar como Warren Buffet